Em uma mudança significativa nas opções de investimento em aposentadoria, o presidente Donald Trump assinou uma ordem executiva para a conversão de planos 401 (k), facilitando a adesão de investimentos alternativos, como private equity, imóveis e bens. As tarefas da diretiva executiva, juntamente com o processo para esses investimentos, podem introduzir uma nova era para o secretário do Trabalho, que pode apresentar uma nova era para planos de contribuição definidos.
A Brookfield Asset Management, um grande participante do setor de propriedade alternativo, expressou sua ambição para esse mercado emergente. Durante a recente teleconferência LL, o presidente Connor Tesci planejou como um enorme canal potencial para investir em planos 401 (k), conhecido como “Next Frontier” para os gerentes de ativos. A Teski estima que permitir o acesso a investimentos alternativos através desses esquemas podem ganhar até US $ 10 trilhões sem alimento da economia de aposentadoria de milhões de americanos.
O HIST, o cenário do investimento nos EUA, foi regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC), que foi estabelecida em resposta ao acidente de ação de 1929. Ao longo dos anos, a SEC definiu “investidores reconhecidos”, o que requer um patrimônio líquido de 1 milhão, especialmente em instituições de escolha e pessoas ricas, especialmente em sua residência principal e em segurança insta. Essa estrutura regulatória originalmente acreditava que pessoas com recursos financeiros significativos poderiam lidar melhor com os riscos associados a esses investimentos.
Antes da adoção generalizada de planos de contribuição definida como 401 (k) s, muitos fundos de aposentadoria foram projetados como pensões, que são planos de benefícios definidos. Os gerentes desses fundos de pensão geralmente são qualificados como investidores reconhecidos e fazem regularmente fundos de private equity. Apesar da possibilidade de alta remuneração, as regras nas regras estão restritas a oferecer as oportunidades de investimentos semelhantes aos gestores de fundos 401 (k), no entanto, em muitos casos, em muitos casos, encaminhou o retorno tradicional do mercado de ações.
Enquanto a inclusão de private equity em 401 (k) promete variações e oportunidades para novos investimentos, as precauções para o comércio potencial e a comunicação de organizações como o Centro de Pesquisa de Aposentadoria em Boston Callge Ledge. Essas descobertas sugerem que os investimentos em private equity geralmente apresentam taxas de taxas, sem evidências claras que apóiam sua melhor influência para os participantes. Além disso, pode levar anos para aproveitar investimentos particulares, fazendo riscos para os investidores de saída antecipados. A originalidade complica mais, especialmente em crise, requer acesso rápido aos seus fundos.
Após a crise financeira de 2008, os proprietários de private equity argumentaram por seus melhores retornos, especialmente no ambiente de baixa taxa de juros. A lógica era que os gerentes qualificados pudessem identificar empresas valiosas, aumentar seu desempenho e lançá -las para lucrar. No entanto, essa história foi desafiada pela pesquisa da Harvard Business School, que mostra que muitos fundos de private equity não continuaram o equivalente à crise na pós -crise, possivelmente afetada pelos resultados do acaso do que o governante dos resultados.
Se o empregador começar a incluir opções de investimento privado nos planos de aposentadoria, funcionários e investimentos particulares poderão participar indiretamente por várias preferências de fundos, incluindo fundos mistas-alvo-darshan. Os advogados afirmam que essa estratégia oferece retornos alternativos e reduz a dependência de mercados públicos a longo prazo. No entanto, os críticos permanecem suspeitos, seja confiável e dependente das habilidades dos gerentes envolvidos em benefícios prometidos.
Os indivíduos devem revisar minuciosamente seus documentos de plano ao considerar investimentos em private equity por meio de suas contas de aposentadoria. As principais considerações incluem a inclusão de componentes de propriedade privada, política de liquidez, estrutura de taxas e métodos de avaliação nos fundos de casca-alvo ou equilibrados. É aconselhável comparar a taxa total de novas opções e objetivos de longo prazo com os investimentos existentes. Os participantes são incentivados a obter anúncios transparentes para entender completamente os efeitos completos dos investimentos em private equity.
Esta política planeja planejar 401 (k) em mercados privados apresenta um momento importante na estratégia de investimento de aposentadoria. Empresas como a Brookfield oferecem produtos projetados para esse novo ambiente, apresentando oportunidades para variações generalizadas de riqueza. No entanto, os investidores em potencial devem andar com cuidado, que devem pesar as exposições de vários gerentes contra os riscos da realidade, as taxas ocultas e os benefícios esperados. A menos que exista uma orientação regulatória abrangente para apoiar responsabilidades de fantasia e garantir clareza para patrocinadores e participantes do plano, ao considerar investimentos em private equity no portfólio de aposentadoria.
